Wstęp
Wybuch konfliktu w Zatoce wpłynął na globalne rynki finansowe, a jego konsekwencje są widoczne również w Polsce. Najnowsze dane z końca lutego i pierwszej połowy marca 2026 pokazują wyraźny wzrost oczekiwań dotyczących stóp procentowych, co bezpośrednio przekłada się na koszty kredytów hipotecznych.
W tym wpisie analizujemy aktualne zmiany na rynku w oparciu o wskaźniki FRA (dla WIBOR 3M) oraz IRS, które są kluczowe dla wyceny kredytów – zarówno ze zmiennym, jak i okresowo stałym oprocentowaniem.
Prognoza WIBOR 3M (FRA) – rynek oczekuje dalszych wzrostów
Dane rynkowe pokazują wyraźną zmianę oczekiwań w bardzo krótkim czasie – zaledwie kilkunastu dni.
Aktualna krzywa FRA dla WIBOR 3M (stan na 13 marca 2026) wskazuje:
- obecnie: ok. 3,83%
- za 3 miesiące: ok. 4,03%
- za 6 miesięcy: ok. 4,22%
- za 12 miesięcy: ok. 4,47%
W porównaniu do końca lutego oznacza to wzrost oczekiwań aż o +1,09 pkt proc.
👉 Co to oznacza w praktyce?
Rynek zakłada, że koszt pieniądza w Polsce będzie wyraźnie wyższy w kolejnych miesiącach, co może przełożyć się na wyższe raty kredytów opartych o WIBOR.
IRS 10 lat rośnie – droższe kredyty ze stałą stopą
Jeszcze ważniejszym wskaźnikiem dla kredytobiorców jest IRS (Interest Rate Swap), który wpływa na oprocentowanie kredytów ze stałą stopą.
W analizowanym okresie:
- 27 lutego 2026: 4,15%
- 8 marca 2026: 4,61%
- 13 marca 2026: 4,85%
To oznacza wzrost o +0,70 pkt proc. w kilkanaście dni.
👉 Wniosek:
Banki będą wyceniać kredyty ze stałą stopą coraz drożej, nawet jeśli stopy NBP jeszcze się nie zmieniły.
Dlaczego to ważne dla osób planujących kredyt hipoteczny?
Zmiany na rynku FRA i IRS wyprzedzają decyzje Rady Polityki Pieniężnej i często szybciej wpływają na ofertę banków.
W praktyce oznacza to:
- wzrost rat kredytów ze zmiennym oprocentowaniem (w przyszłości)
- pogorszenie ofert kredytów ze stałą stopą już teraz
- większą zmienność decyzji kredytowych banków
👉 Innymi słowy: rynek już „wycenia” droższe kredyty.
Oprocentowanie stałe – od czego zależy?
Rentowności i cenę tych obligacji 5Y można prześledzić tutaj:
https://www.investing.com/rates-bonds/poland-5-year-bond-yield
Stawki IRS z kolei znajdziesz tutaj:
https://cbonds.com/indexes/8007
Kredyt hipoteczny w Krakowie – czy warto działać teraz?
W obecnych warunkach kluczowe jest indywidualne podejście do decyzji kredytowej.
W zależności od sytuacji klienta:
- czas może działać na niekorzyść (rosnące IRS)
- lub warto poczekać (jeśli liczymy na spadki w dłuższym terminie)
Dlatego tak ważne jest porównanie ofert banków i dobranie strategii:
- zdolność kredytowa przy różnych scenariuszach
- zmienna vs stała stopa
- moment złożenia wniosku
Umów bezpłatną konsultację kredytową w Krakowie (online lub w biurze)
Sprawdzimy Twoją zdolność i pokażemy realne scenariusze kredytowe w aktualnych warunkach rynkowych.
Skorzystaj z bezpłatnej konsultacji! ↓Wypełnij formularz↓
