Kredyt Hipoteczny – jakie oprocentowanie wybrać?

Spis treści

• Wstęp
• Kiedy spadną stopy procentowe? Czy zmienne oprocentowanie się opłaca?
• Wykres – WIBOR 3M vs inflacja CPI
• Cel inflacyjny NBP
• WIBOR i inflacja – średnie wartości historyczne
• WIBOR – wartości aktualne
• Podsumowanie: co wybrać i kiedy działać?

Wstęp

Decyzja o kredycie hipotecznym to nie tylko wybór banku z najlepszą ofertą. Coraz częściej klienci w Krakowie i nie tylko stają przed pytaniem: jakie oprocentowanie wybrać? Na rynku dostępne są dwa główne warianty oprocentowania kredytu hipotecznego: okresowo stałe (najczęściej na 5 lat) oraz zmienne, które bazuje na stawce WIBOR 3M (Większość bazuje na WIBOR 3M, ale nie wszystkie. Dla naszego artykułu nie ma to większego znaczenia) powiększonej o marżę banku.

Oba rozwiązania mają swoje wady i zalety. Stałe daje przewidywalność rat, ale często wiąże się z wyższym kosztem na start. Zmienna stopa procentowa może być niższa, ale jej wysokość zależy od sytuacji na rynku finansowym. A ta, jak wiemy, potrafi być dynamiczna.

Kiedy spadną stopy procentowe? Czy zmienne oprocentowanie się opłaca?

Przyjrzyjmy się, jak wyglądała sytuacja historycznie. Zestawiliśmy inflację oraz stawkę WIBOR 3M w Polsce na przestrzeni lat 2009–2024. Przez większość tego okresu WIBOR znajdował się powyżej inflacji, co oznaczało realny koszt pieniądza dla kredytobiorców. Sytuacja odwróciła się dopiero w czasie skoku inflacji w 2022 roku, kiedy WIBOR nie nadążał za tempem wzrostu cen.

Wykres – WIBOR 3M vs inflacja CPI

Jednak historia pokazuje, że zarówno inflacja, jak i stopy procentowe mają swoje cykle. Po gwałtownym wzroście często następuje stopniowy spadek. I właśnie taki scenariusz zaczyna się rysować na 2025 rok. Coraz częściej mówi się o możliwych obniżkach stóp procentowych, co naturalnie przełożyłoby się na niższy WIBOR, a tym samym – niższe raty kredytów ze zmiennym oprocentowaniem.

Czy to oznacza, że warto dziś wybierać zmienną stopę procentową? To zależy. Jeśli ktoś planuje nadpłatę kredytu lub przewiduje spadek stóp w ciągu najbliższych 1–3 lat, zmienna stopa może się opłacić. Z kolei osoby stawiające na bezpieczeństwo psychiczne mogą wybrać opcję stałą, przynajmniej na kilka pierwszych lat.

Przypominamy, sam NBP publikuje na swojej stronie najnowsze przewidywania inflacyjne, do sprawdzenia: tutaj.

Warto dodać, że wiele zależy też od marży banku, aktualnych promocji oraz indywidualnej sytuacji klienta – dlatego warto skonsultować się z ekspertem.

Cel inflacyjny NBP

Warto pamiętać, że Narodowy Bank Polski jako główny cel polityki pieniężnej przyjmuje utrzymanie inflacji w ryzach – tzw. cel inflacyjny wynosi 2,5% z dopuszczalnym przedziałem odchyleń +/- 1 punkt procentowy. To właśnie do tego poziomu inflacja powinna dążyć w długim terminie, a wraz z nią – odpowiednio dostosowywane stopy procentowe. Gdy inflacja zbliża się do celu, istnieje przestrzeń na obniżki stóp procentowych, co może być istotne dla osób rozważających kredyt hipoteczny ze zmiennym oprocentowaniem. Pamiętaj – stopy procentowe (stopa referencyjna) to nie WIBOR, jednakże jeden wskaźnik (WIBOR) jest zależny od zmian tego drugiego.

WIBOR i inflacja – średnie wartości historyczne

W postaci bardziej liczbowej przedstawimy średnie wartości wskaźników WIBOR 6M i WIBOR 3M za ostatnie 20 lat. To właśnie „wibory” są na ten moment główną komponentą oprocentowania kredytów z oprocentowaniem zmiennym. Czyli do WIBORU (wartości zmiennej) bank dodaje marżę (wartość stałą).

Średnie wartości WIBOR z ostatnich 20 lat (2005–2024):

• WIBOR 3M: ~ 3,50%
• WIBOR 6M: ~ 3,60%

źródło: https://gpwbenchmark.pl

Średnia inflacja CPI (2005–2024):

• Inflacja CPI: ~ 3,1%

źródło: https://stat.gov.pl/

Wyraźnie więc widać zarówno korelację (na wykresie) jak i pewną zależność (również w średnich wieloletnich) tych wskaźników. Wnioski każdy powinien wyciągnąć sam.

WIBOR – wartości aktualne

Warto wiedzieć skąd brać informacje o aktualnych stawkach WIBOR, oto link:

https://www.bankier.pl/mieszkaniowe/stopy-procentowe/wibor

Podsumowanie: co wybrać i kiedy działać?

Jak widzisz, wybór rodzaju oprocentowania to nie tylko kwestia preferencji, ale także wiedzy o rynku. A ten może się zmieniać szybciej, niż nam się wydaje. Dlatego tak ważne jest, by mieć po swojej stronie zaufanego doradcę.

W ONE Estate pomagamy klientom nie tylko znaleźć najlepszy kredyt hipoteczny, ale też zrozumieć, jak działa rynek finansowy. Mamy świetne opinie w Google i cieszymy się zaufaniem klientów z całego Krakowa i okolic. Jeśli zastanawiasz się, jaką masz zdolność kredytową albo po prostu potrzebujesz pomocy – jesteśmy tu dla Ciebie.

Jeśli szukasz kredytu hipotecznego, chcesz policzyć zdolność – skontaktuj się z nami.